Le groupe zougois Xstrata a accepté la dernière offre de Glencore

Plusieurs fois reporté, le mariage entre Glencore et Xstrata devrait désormais intervenir d'ici la fin de l'année. Les deux géants zougois des matières premières ont trouvé un accord sur leur fusion, sur la base d'un rapport d'échange de 3,05 actions Glencore pour chaque titre Xstrata.

Dans un communiqué commun publié lundi, les deux multinationales établies à Baar recommandent à leurs actionnaires de donner le feu vert à ce rapprochement historique pour le secteur avec la création d'un groupe encore plus gigantesque. Le communiqué ne précise toutefois pas de date pour les assemblées générales extraordinaires destinées à approuver l'opération.

Bonus maintenus

Confronté à l'opposition de plusieurs importants actionnaires, qui s'est dans un premier temps focalisée sur le rapport d'échange jugé insuffisant pour ensuite porter sur la procédure de vote des actionnaires, le conseil d'administration de Xstrata a révisé cette dernière.

Les propriétaires de l'entreprise pourront ainsi donner leur accord à la fusion, tout en s'opposant au départ des cadres essentiels au bon fonctionnement du nouveau groupe. Les deux géants se sont entendus pour maintenir à un niveau identique les grosses primes qui seront versées à une partie de la direction de Xstrata, à l'exception du patron du géant minier, Mick Davis. Mais l'approbation par les actionnaires de ces bonus ne constitue plus une condition nécessaire pour la fusion.

Rachat à 31 milliards de francs

Le rapport d'échange d'actions, que Glencore avait relevé début septembre de 2,8 à 3,05 nouveaux titres Glencore pour chaque droit de propriété de Xstrata, ne change pas. L'offre de rachat du numéro un mondial du négoce sur le 4e groupe minier de la planète se monte ainsi à 33 milliards de dollars (31 milliards de francs).

Pour mémoire, les deux groupes zougois avaient déjà trouvé terrain d'entente sur une fusion début février, alors que celle-ci faisait l'objet de spéculations depuis plusieurs mois. Ce rapprochement va créer un groupe en mesure de concurrencer les trois premiers acteurs miniers mondiaux que sont l'australo-britannique BHP Billiton, le brésilien Vale et le britannique Rio Tinto.

ats/vtom